證監(jiān)會(huì)對(duì)IPO企業(yè)招股說明書的“未來(lái)發(fā)展與規(guī)劃”章節(jié)的要求

發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當(dāng)年和未來(lái)三年的發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展目標(biāo)，說明發(fā)行人在增強(qiáng)成長(zhǎng)性、增進(jìn)自主創(chuàng)新能力、提升核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面擬采取的措施。

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)結(jié)合募集資金運(yùn)用，審慎分析說明發(fā)行人的未來(lái)發(fā)展及在增強(qiáng)成長(zhǎng)性和自主創(chuàng)新方面的情況，具體分析說明可能涉及擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模、提高市場(chǎng)占有率、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)升級(jí)、進(jìn)行技術(shù)開發(fā)和持續(xù)創(chuàng)新、加強(qiáng)管理和技術(shù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等情況。

發(fā)行人披露的發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)應(yīng)當(dāng)具體明確，合理說明規(guī)劃和目標(biāo)所依據(jù)的假設(shè)條件，實(shí)施過程中可能面臨的主要困難，確保實(shí)現(xiàn)規(guī)劃和目標(biāo)采用的方法或途徑。發(fā)行人應(yīng)聲明在上市后通過定期報(bào)告持續(xù)公告規(guī)劃實(shí)施和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況。

發(fā)行人應(yīng)披露上述業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。若實(shí)現(xiàn)上述規(guī)劃和目標(biāo)涉及與他人合作的，應(yīng)對(duì)合作方及合作條件予以說明。

發(fā)行人披露的規(guī)劃、目標(biāo)、措施以及相應(yīng)的分析，應(yīng)與招股說明書其他相關(guān)內(nèi)容相銜接。